1. 《美国信用卡产业发展模式》

（1）美国信用卡产业的历史与现状

美国是信用卡产业的发源地，信用卡在美国完全是市场自发产生的。1915年，美国的一些百货业、饮食业、娱乐业商户和汽油公司为招徕顾客，扩大营业额，在一定范围内发行一种金属徽章作为信用筹码，顾客凭筹码在这些商店及其分号赊购商品、约期付款。1950年，美国Diners Club正式发行签账卡，是全球第一张塑料货币。1951年，美国纽约弗兰克林国民银行发行了第一张现代意义上的信用卡，允许持卡人在指定额度内在指定商户消费。经过50多年的发展，美国已拥有全球最庞大的信用卡产业。

①规模庞大

截至2002年，美国总人口2.6亿，持卡人共计1.24亿，拥有至少1张信用卡的家庭共8400万户。信用卡量达5.23亿张，应收款共计6609亿美元；银行卡在非现金支付中的份额从1995年的2%上升为11.6%；ATM共20万台，占全球30%以上。

②集中度高

一是发卡机构集中度高。2001年全球前10大发卡机构中，美国占了7个，累计发卡量达3.23亿张，占全美发卡量的62%。二是收单机构集中度高。前10大收单机构的市场份额已上升到83%。三是收单网络集中度高。2001年，由Concord的Star、VISA的Interlink、FDC的Nyce组成的ATM和借记卡处理网络集中度达90%以上，由VISA、MasterCard组成的信用卡处理网络集中度达95%以上。

③借记卡地位提高

美国一直以信用卡产品为主。2002年的全部支付额中，信用卡交易共计18亿元，占98亿元交易总额的18%(其中支票35%，现金42%，其他5%)。但20世纪90年代以来，美国借记卡快速增长，增速已超过信用卡。2002年4季度，美国信用卡零售额共447亿美元，增长2%；借记卡零售额290亿美元，增长28%。截至2002年底，全美借记卡发卡量占总发卡量的34%，占持卡零售额的35%，占信用卡总交易额的40%。借记卡规模不断扩大，在支付中的地位日益提高。

④收单网络多样化

美国建立了信用卡、借记卡分别处理的收单网络。一是建立了主要处理信用卡的覆盖全球的4大收单网络和收单品牌，其中VISA、MasterCard还大量处理借记卡业务。二是建立了专门处理密码借记卡和ATM业务的ATM/EFT收单网络，2002年3大EFT网络处理商Concord的Star、VISA的Interlink、FDC的Nyce分别占有市场份额的58%、11%、11%。FDC在2003年收购Concord公司后，已成为美国最大的借记卡处理商。三是自动清算所网络。一些商户绕过信用卡网络和EFT网络，通过低成本的ACH支票处理网络发行零售借记卡。2002年上半年美国主要收单品牌的基本情况见表1，2002年美国EFT借记卡交易商排名见表2。

⑤盈利能力强

美国以信用卡产品为主，产业利润较高。2002年，循环利息收入占全部收入的比重为63.31%，预借现金收入占16.37%，信息交换费收入占11.73%。2002年全美银行信用卡收入共计105亿美元，占全部银行收入的10%，比上年下降2.6个百分点。VISA、MasterCard在2001年、2002年的税后资产收益率为2.18%和1.99%，略有下降，但仍高于银行的资产收益率。2001年花旗银行信用卡净利润共24.6亿美元，占花旗银行全部利润的31.5%。2001年全球10大发卡机构中美国发卡机构的盈利能力见表3，2002年美国信用卡公司收入支出结构见表4。

（2）美国信用卡产业发展成因

①完全市场化的经营机制

美国信用卡产业从萌芽到成长、成熟完全是市场自发产生的。美国完全市场化的经营机制体现在以下几个方面。

一、发卡主体多。在美国，不仅银行可以发卡，石油公司、零售商、旅游娱乐公司和制造企业都独立或合作发行了信用卡，并创造了可观的利润。美国运通旅游公司发行的卡片质量较高，2002年发卡4465万张,净利润21.4亿美元,卡均利润47.9美元；同期花旗银行发卡量共计8132万张,净利润24亿美元,卡均利润29.5美元。美国的信用卡产业规模参见表5。

二、专业化分工合作多。美国是联邦制国家，上万家银行中绝大部分是地区性、区域性的中小商业银行。因为独立从事信用卡业务的投资大、效果差，还要受联邦及州银行法律的制约，所以这些银行只能向本地居民提供产品和服务。为提高投资效果，美国信用卡产业在发展初期就走上了合作分工的道路。1959年，美洲银行在加利福尼亚洲发行了美洲银行卡，并与加利福尼亚州之外的10家银行合作成立了NBI，允许其他银行发行美洲银行卡。该组织于1976年从美洲银行中独立出来，成为VISA国际组织。1951年发行了美国第一张银行卡的弗兰克林国民银行也在1966年联合16家银行成立银行同业信用卡协会Interbank，并在1976年更名为MasterCard国际组织。VISA、MasterCard两大组织正式成立后，通过商户网络、结算清算交易资源的共享，解决了中小发卡机构自行投资建设网络成本高、效率低、效益差的问题。并且，吸引了大量中小银行发卡，提高了对两大组织数据转接、授权处理能力的利用率，获得了显著的规模经济效益，进而发展成为全球性的垄断机构。此后成立的美国EFT借记卡网络也采取会员合资经营的方式以降低投资成本。

专业化经营下，产业分工不断细化和深化，促使外包成为信用卡产业的主要经营方式，造就了FDC、VISA、MasterCard等全球化、综合化的专业性服务机构，提高了全社会生产效率。一些发卡机构的数据处理还采取自建和委托外包并行的策略。1999年按应收账款余额划分的发卡机构外包业务比重对比见表6，2002年美国20大发卡机构的系统建设情况见表7。

三、公司化经营绩效好。美国信用卡产业的公司化经营体现在发卡、收单、数据处理、数据转接和商户开发等产业链的各个领域。美国金融业采取分业经营方式，20世纪80年代政府把信用卡产业列入监管范围后，银行等发卡机构都成立了独立的信用卡公司。公司化经营的作用在于核算清晰，便于调动从业者的积极性；便于分散经营风险，避免信用卡公司的经营亏损影响企业的整体效益；便于出售信用卡业务，实现投资价值的最大化；便于在发达的金融市场上获得贷款（含母公司）、拆借（含母公司）、发行股票和债券，提高对社会资本的利用能力，如美国第三大发卡机构MBNA是美国最大的上市信用卡公司。数据处理和网络运营商、上市公司FDC在2003年收购了上市公司、全美最大的借记卡交易处理商Concord EFS。截至2002年底，美国Spiegel Group发行信用卡应收账款有担保债券6支，金额共计22亿美元。

四、兼并经营多。作为联邦制国家，为保护地区经济安全，美国限制银行从事跨州业务，迫使银行大量通过兼并收购来开展跨地区业务，增强竞争能力，获取规模经济效益和范围经济效益。1990年美国信用卡产业出现饱和迹象后，纵向、横向兼并层出不穷，产业集中度不断提高。为扩大规模, MBNA在1999～2001年收购了10家信用卡公司，新增应收账款超过50亿美元。为扩大交叉销售能力,花旗银行在2003年兼并了美国最大的百货卡和银行卡拥有者Sears公司规模为294.4亿美元应收账款的信用卡业务，使花旗银行成为美国最大的百货卡公司。专门从事信用卡数据转接的VISA、MasterCard分别在1982年、1988年收购了Interlink、Cirrus网络,从而把触角延伸到借记卡领域。1999年，借记卡交易处理商、上市公司Concord EFS收购了当时交易排名第三的MAC网络，2001年又收购了Star网络，拥有的ATM从5.25万台增加到18万台，成为美国最大的区域EFT网络,但在2003年Concord公司本身也被FDC以70亿美元收购。

五、全球化经营范围广。美国的全球化经营意识体现在各个产业的各个领域，信用卡产业也不例外。信用卡在美国发展成熟后，其产业链随美国人的全球流动以及美国产品、资金和技术的全球扩张而扩张，造就了一大批具有垄断能力的全球性产业链巨头，获得了全球性的规模经济效益和范围经济效应。到目前为止，VISA、MasterCard已把收单网络扩张到全球170多个国家，带有其标识的信用卡占全球发卡量的90%以上，拥有的信用卡专利技术占全球的95%以上，控制了全球信用卡产业发展的主导权。花旗银行在全球发行信用卡，1996年其发行的6100万张卡片中，亚太区有700万张，拉美地区有910万张。花旗银行还通过设在新加坡的数据处理中心和设在我国香港地区的客户服务中心提供低成本的作业服务。MBNA已把触角伸到西班牙、加拿大等国家。FDC的V+卡处理系统、Unysis的Unicard处理系统在美洲、欧洲、亚洲得到广泛使用。FDC在2002年收购Paysys公司后，依靠后者的网络迅速进入了发展中国家市场，并积极在加拿大、澳大利亚开展数据处理业务，已成为全球最大的信用卡数据处理机构。IBM积极向泰国、菲律宾和我国台湾、香港地区等提供信用卡主机、系统外包、顾问咨询等产品和服务

2. 《法国信用卡产业发展模式》

法国是全球最早发行IC卡的国家，目前已成为全球最大的IC卡发行国，下面对其进行简单分析。

（1）法国信用卡产业历史和现状

法国是欧盟中最早使用信用卡的国家。1955年大莱卡进入法国市场，首开法国发行信用卡的先河。1961年美国运通卡进入法国，进一步促进了法国信用卡市场的发展。法国信用卡产业现状如下。

①规模大

据法国信用卡集团统计，2000年,法国有6000万人口，信用卡4090万张，比上年增加9%。信用卡在法国支付业中的地位不断上升，其中通过支票实现的支付额比重从1983年的72%下降到1988年的61%、1998年的42.5%，同期CB

（Cartes Bancaires，法国银行卡经济利益集团）卡支付量从1988年的1%上升到1998年的28%。2002年法国有ATM

3.9万台、POS 63万台、特约商户60多万家，有18万部电话机可对CB卡电子钱包进行充值。

②借记卡占主导地位

2002年，法国全部卡片、借记卡、信用卡发行量各为4540万张、4120万张、420万张，交易额各为1900亿欧元、1680亿欧元、220亿欧元，借记卡比重超过90%。其中借记卡由单一提现卡和提现支付合一卡组成，借记卡有实时扣账和延时的月底扣账两种方式，后者占主导地位。借记卡多也表明商户回佣收入少，法国利差较小，因而发卡行收益主要来自年费。法国信用卡优惠服务和产品少，市场竞争程度低，缺乏提供循环信用的动机。

③外资收单品牌占主导地位

法国建立了本国统一的CB收单网络和收单品牌，通过与国际组织联网实现了卡片的海外使用。2002年通过CB网络处理的交易量占全部交易量的97%,CB卡（含部分VISA卡）占全部卡量的38%。VISA、MasterCard、Europay（2002年被MasterCard收购）等外资收单网络和收单品牌占有相当大的市场份额，还垄断了法国全部国际卡的海外收单业务；2000年，法国国际通用的付款和提款两用卡占总卡量的78%，国内两用卡占11%，单用提款卡占9%。其中，国际通用卡依靠VISA或MasterCard网络处理，为VISA和MasterCard提供的年费和商户结算手续费达到33.38亿美元。。

（2）法国信用卡产业发展成因

①开展联合经营

1967年11月，当时法国最大的3家国家级银行（里昂银行、兴业银行、工商信贷银行）共同发行了名为蓝卡的银行卡，第一年发行量达26.5万张，发展特约商户1700多家。1972年，蓝卡发卡行达71家，并成立了蓝卡协会；1973年，蓝卡协会与VISA国际组织合作，使蓝卡能依托VISA网络在全球使用。1983年，巴黎国民银行等11家金融机构正式建立了蓝卡组织。1971年，不属于蓝卡协会的法国农业银行（Credit Agricole Mutual）和互贷银行（Credit Mutual）各自发行了提款卡。法国农业银行于1977年加入MasterCard国际组织，并选择欧罗卡作为国际卡，实现了提款卡的跨国支付。1983年，法国农业银行与互贷银行共同投资设立法国欧罗卡公司，并正式加入MasterCard欧罗卡集团。从此形成了法国银行卡市场的两大阵营。

1984年，法国蓝卡协会和法国欧罗卡公司的200多家成员行本着利益共享的原则合作成立非盈利性同业集团--CB，实现了法国银行卡的联网联合。同年12月，法国银行卡协会正式成立，法国银行卡进入全面发展阶段。从此，法国银行发行的VISA、MasterCard、Europay三个品牌的卡片可在全球各自的网络上使用。1984年CB牵头建立了法国银行卡跨行信息库（French Interbanking Information System）,能与银行处理中心(Bank Processing

Center)、国家处理中心(National Processing Center)、商户处理中心(Merchant Processing Center)联网，建立了授权、清算、止付、黑名单等风险和交易控制系统，保障了法国信用卡产业的健康发展。

②开展专业化经营

法国ATOS公司专门提供系统集成、维护和产品开发等服务，向资金实力有限的中小银行提供日常的账户管理、打印寄发账单、制卡打卡、交易授权和信息处理等服务，负责法国境内的所有手工授权，每天处理10万～15万笔授权交易，还受托对各行设在大型超市的1000多台ATM进行日常管理。

③采取附属部门制经营方式

由于以借记卡为主，法国多数发卡银行采取附属部门制经营管理方式。法国BNP巴黎银行集团是法国经营信用卡业务的银行之一，该行下属的CETELEM公司专门从事包括消费信贷业务在内的信用卡业务，目前在全球16个国家和地区从事该业务。

④政府重视

为减少伪卡欺诈损失，提高产业安全性，法国政府在1991年底通过了《惩治伪造卡法律》。法国政府还向CB集团授权，允许其自建侦缉队并在必要时采取逮捕行动。

⑤大力发展智能卡

法国是全球最早发行智能卡的国家，也是全球最大的智能卡发行国。1974年法国就开发出了IC卡，1982年正式开始运用。其意义在于：一是减少欺诈损失。1998年法国全面推广智能卡后，欺诈率从1997年的2.7%降到当年的0.018%，使得法国产业界用7年时间就收回了全部IC卡投资改造费。二是降低交易成本。法国银行卡集团规定，600法郎以下的交易可脱机处理（免授权），并根据芯片内记录的持卡人资信情况决定是否自动申请联线授权。法国的本土交易中，12%的交易需申请授权，88%的交易为脱机处理，大大降低了交易成本。三是加载多项功能。法国蓝卡集团、有关厂商及七大银行正联手开发VOCABLE项目，使芯片卡具备提现、会员积分、电子票务、手机充值、网上支付、交互式付费电视和电视购物转账等功能。

⑥建立了强大的信息设备制造业

法国拥有Bull、Schlumberger、Sagem等一批著名的卡片和机具制造商，在全球安全认证、高新技术产品制造中发挥着举足轻重的作用，正陆续把生产能力转移到成本低、需求大的国家和地区。Sagem公司已将指纹识别技术应用到IC卡与POS中，提高了产业安全性。

综上所述，把法国信用卡产业的发展模式称为市场主导、输入型。

3. 《从银商之争看我国银行卡产业的垄断》

国外银行卡产业的费率纠纷及其启示

　　然而，这场银商之争并非是我国银行卡产业发展过程中所独有的。纵观全球银行卡产业，特别是近几年来，银行卡产业的集中定价机制不断受到来自零售商、管制机构以及学术界的挑战。在美国，以沃尔玛牵头的几百万家零售商起诉维萨、万事达对签名借记卡交易收取了过多的费用，这场官司历经7年之后，维萨、万事达最终同意降低签名借记卡扣率，并支付高额赔偿款项。在英国，英国公平竞争局(the

Office Of Fair

Trading)于2003年2月得出初步结论：认定万事达的交换费违反了英国的竞争法案。在西班牙，有关监管部门正根据西班牙商业联盟的投诉对信用卡交换费展开调查，初步结论也认为交换费偏高。欧盟对银行卡组织的定价展开了深入的调查后，认为现存的交换费具有限制性合谋定价的性质，最后作出分阶段降低交换费的决定。澳大利亚联储根据著名经济学家凯兹所提出的“凯兹报告”对澳大利亚银行卡产业进行一系列的改革，主要包括引入竞争，打破银行卡组织的垄断；取消银行卡组织反额外收费规则，并要求交换费降低约40％。由于在众多有关银行卡组织的反垄断诉讼中，澳大利亚信用卡改革是继美国沃尔玛案、欧盟维萨案后，全球银行卡市场监管领域最为重要的进展，并且其改革力度相当大，因而成为全球关注的焦点，引起了经济学家对澳储改革以及银行卡支付系统的系列讨论。盖斯和肯(Gans

andKing，2003)针对澳储的改革措施，分析认为，取消反额外收费规则以及降低交换费的措施并不必然导致交易费用的降低，引入竞争不一定能提高产业的效率。诺切特和泰勒(Rochet

and

Tirole，2002)认为，在反额外收费规则下，银行卡组织设定的交换费和社会最优的交换费是一致的。施马兰西(2002)、瑞特(Wright，2003)对交换费的集中定价机制进行研究，所得结论与诺切特和泰勒相同。可见，交换费是商银争论的真正焦点。

从发卡市场看，我国银行卡存在较大的结构问题。截至2002年底，我国已经发行的银行卡中95．29％为没有透支消费和预借现金功能的借记卡，在某种程度上造成了我国持卡消费较低的情况。此外，发卡市场一直维持“粗放型”推进模式。各家银行为抢占市场，片面追求发卡数量和规模，营销手段以集团式捆绑销售为主。在已经发行的银行卡中，因银行代发工资、代收公用事业费等搭售的银行卡居多，居民主动申领的很少，这就导致了大量的“睡眠卡”产生。据农业银行广西分行统计，该行发行的300多万张银行卡中，有135万张银行卡的余额不足10元，其中余额为0元的就有95万张，占到总发卡量的1／3还多，但余额仅仅只有0．525‰。大量的“睡眠卡”增加了银行的发卡成本、数据管理和客户维护成本，造成整个发卡市场的单位成本很高。

　　从收单市场看，银行卡的受理环境不太理想。 POS数量超过5 000台的城市有7个，其中只有北京、上海、广州超过10000台，其次是成都、深圳、天津、西安，分别在5 000台～7000台之间。同城跨行交易成功率在92％以上的只有深圳、厦门、上海、天津、长沙。异地交易成功率最高的是厦门、上海、大连、天津，但也只有70％左右。银行卡特约商户少，POS密度偏低及交易成功率低，导致持卡消费较低，其结果是整个收单市场的单位交易成本很高。

　　可见，目前银行卡单位交易成本偏高，产业效率较低主要是持卡消费比率偏低造成的，而不是垄断引起的效率损失。

 　　银联是提供刷卡服务的服务主体，如果它们试图运用垄断力量从某个市场获得短期垄断利润，结果必然偏离其经营的最终目标。因此，在激励相容约束下，作为银行卡组织，中国银联不存在运用垄断力量获取短期利润的动机，当前其最大的目标仍然是迅速扩大整个产业的规模。为实现该目标，2004年年初，中国银联上海分公司根据央行新的收益分配办法宣布商户费用总体下降30％，家电、超市、百货扣率分别调为0．6％，0．5％～0．8％，

0．9％。相对于国外2％一3％的商户扣率(即便是在价格非常低廉的沃尔玛，扣率也不会低于1％)，目前的扣率已经比较低。当然，应该看到，零售商之间的竞争日趋激烈，利润空间日益狭小，而且随着大型连锁零售企业的增加，连锁化经营显著增强了商户的经营规模和资本实力，这将大大提高商户在商户扣率谈判中的地位，商户被动地接受银行卡组织设定商户扣率的历史即将过去。在这种情况下，银行卡商户扣率的设定将逐渐市场化，通过商户与银行协商而确定。但是，降低当前银行卡商户扣率，最根本的问题仍然是降低整个银行卡产业的成本，从质的方面扩大整个产业规模。如果一味地单方面强调降低商户扣率，那么其结果只能是将成本转嫁到持卡消费者方面。由于持卡消费者对银行卡的需求弹性远远大于商户的需求弹性，因此，卡费的上升将引起更多的消费者(现存的和潜在的)放弃使用银行卡，从而导致整个产业规模迅速萎缩，社会福利降低。

4. 《信用卡委托外包中需要注意的几个问题》

1.正确理解委托外包

委托外包模式在降低发卡行经营成本、提高经营效益、改善服务品质等方面作用明显，但其只是发卡行对部分非核心业务经营方式的一种转变和调整，并不是包治百病的灵丹妙药。不当的委托外包运作不仅会直接影响发卡行信誉，引发客户不满，还有可能导致发卡行的经营亏损。因此，是否采用委托外包方式，以及外包哪些业务，采用什么样的运作方式等都要因行而异。总之，委托外包要有利于充分发挥本行的资源优势，有利于经营管理，有利于提升经济效益。所以，必须注意做好事前的调研和测算、事中的监督和协作、事后的评估和总结，切不可盲目追赶潮流。

2.尽快建立外包服务商资格认证制度

银行是经营货币的特殊企业，对数据安全性、完整性、准确性的要求近乎苛刻，而信用卡业务本身又有技术含量高等特点，所以尽快建立信用卡业务外包服务商资格认证制度非常必要。通过资格认证制度建立市场准入的硬性条件，有利于规范外包服务市场，保证业务的有序开展。对于资金密集型的外包服务商要重点核实其资金实力及管理和服务能力；对于技术密集型的外包服务商要重点核实其技术实力和维护水平。

3.慎重选择外包服务商

信用卡业务委托外包是把"双刃剑"，成功的运作可以使委托双方从中受益，反之，则会给双方造成负面影响，甚至危及信用卡业务的正常开展。对于视信誉为生命的银行来说，必然要选择信誉好、实力强、经验丰富、专业能力过硬的外包服务商。选择外包服务商，既要考察企业信誉、企业文化、领导层结构、员工素质、市场地位、专业化程度、行业经验、社会评价等，又要根据银行在信息安全、数据管理等方面的特殊要求，加强对信用卡委托外包的管理。比如，客户基本信息和交易数据必须在银行存放，对于必须向外包商提供的资料，要经过授权程序，外包服务商只能在一定范围内获取指定的信息。

4.科学设定外包范围

信用卡产品的特殊性决定了并非所有作业项目都能外包，更不是外包给任何机构都可以。外包应严格限定在非核心业务范围内。发卡行的高效、优势领域不应划入外包范围，列入外包范围的应该是"高能耗、低产出"的部分。就信用卡业务而言，机具维护、市场营销策划、个人资信调查、制卡、人员招聘、培训考核、透支催收等比较适合于外包经营。此外，信用卡业务委托外包要遵循安全、适用、方便客户、降低成本、易于管理的原则，使委托外包更易操作，而且不影响发卡行对客户的维系能力。

5.做好盈亏平衡分析

在实施信用卡委托外包时，发卡行要进行盈亏平衡分析，详细计算计划外包业务目前的资源占用情况（人员占用、财务耗费、固定资产占用等）和创造的效益，并根据外包机会利润找出盈亏平衡点，合理确定外包价格。

根据外包业务的具体特点，以协议形式明确双方的权利和义务，避免在委托过程中产生不必要的纠纷。

6.确定考核基准，进行合理评价

业务外包后管理权限往往集中在外包服务商手中，发卡行将不直接负责该范围内业务的日常管理和经营。在发卡行对外包业务直接影响能力下降的情况下，建立必要的监督考核机制非常必要，考核的基准应包括资源的使用效率、服务的满意程度、业务行为是否符合规范等。应定期评价外包效果，并将评价结果直接与外包费用的偿付挂钩，以此促进外包商不断提高服务水准和效率。对外包商的监督可以通过走访核实、电话查证、稽核业务记录等方法来实现。

7.理顺经营管理机制

随着信用卡市场竞争的加剧和客户需求的多样化，传统的"以产品为导向"的服务模式，已经严重阻碍了信用卡业务的发展，必须得到彻底的改变。委托外包模式顺利实现了信用卡非核心业务向更专业化的服务商转移，专业、定制化的服务可以使发卡行更准确地了解客户需求，增强了市场应变能力和适应能力。发卡行应以委托外包为契机，理顺行内经营管理机制，通过对业务流程的再造，真正建立"以客户为中心，以市场为导向"的经营理念。不断更新服务观念，深化服务内涵，提高服务水平和效率。加大推行客户经理制的力度，建立新型客户管理模式，使银行真正从单纯经营金融产品转向对客户关系的管理。在风险防范方面，应尽快建立科学的风险分析、预警系统，变事后反应为事前预防。此外，要充分重视实施外包后的资源再分配工作，使节省下来的资源得到更合理有效的配置。